互聯(lián)網(wǎng)金融依然大熱，盡管自今年7月陸續(xù)重磅頒布的監(jiān)管意見，令互聯(lián)網(wǎng)金融的政策愈發(fā)明朗，可是監(jiān)管政策的收緊之下仍有諸多互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)還在持續(xù)發(fā)力，仍有不少新P2P公司仍在強行破局。
另一方面，資本寒冬來臨，在跑路不誠信之外，因資金斷裂導(dǎo)致的P2P倒閉事件也時有發(fā)生。就在今年8月份，深圳多家P2P平臺遭到經(jīng)偵部門突襲調(diào)查，數(shù)家平臺管理層、員工被帶走調(diào)查，其中不乏全國知名平臺。
可以說，在突如其來的監(jiān)管風暴面前，不少平臺也開始主動自我整改，目前行業(yè)里已經(jīng)有不少平臺開展自查、自糾，完善平臺模式和流程以符合監(jiān)管的要求。但自我整改仍需要有第三方監(jiān)督機構(gòu)進行公正客觀的審查，這更是對消費者負責。
10月底，融360金融搜索平臺和中國人民大學(xué)國際學(xué)院金融風險實驗室聯(lián)合發(fā)布的2015年第三期網(wǎng)貸評級報告認為，95%的P2P網(wǎng)貸平臺迄今不符合國家最新的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管要求，采用資金銀行存管的平臺不足5%，而且不同程度地存在資金池現(xiàn)象。
此次融360《2015年網(wǎng)貸評級報告》第三期，基于238家P2P平臺今年4月-8月間的樣本數(shù)據(jù)進行了跟蹤分析，并且對其中118家符合評選條件的網(wǎng)貸平臺進行了評級。據(jù)融360網(wǎng)貸評級課題組統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，當前正常運營的網(wǎng)貸平臺有1900多家，整個行業(yè)與銀行達成存管合作的平臺可能不到5%。
面對P2P行業(yè)目前現(xiàn)狀，人們必然會聯(lián)想到，P2P“裸奔”現(xiàn)象嚴重為何這么嚴重?這一調(diào)查結(jié)果如何出臺的?融360的報告有權(quán)威性嗎?未來的網(wǎng)貸監(jiān)督應(yīng)該如何發(fā)展?
無論如何，P2P、網(wǎng)貸需要第三方監(jiān)管，尤其是融360以客觀數(shù)據(jù)說話的監(jiān)管，一方面可以對行業(yè)現(xiàn)實提出警示，另一方面則是對消費者負責，網(wǎng)貸需要市場監(jiān)督，得有人為投資者說話。
資金銀行存管率不足5% “裸奔”現(xiàn)象嚴重
央行在今年7月份發(fā)布了互聯(lián)網(wǎng)金融《指導(dǎo)意見》，細則雖未出，但威力已初現(xiàn)。從《指導(dǎo)意見》來看，監(jiān)管方關(guān)注的重點在于三個方面，一是業(yè)務(wù)范圍的劃定，二是注冊資金的數(shù)額，三是資金的存管。據(jù)融360統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，目前網(wǎng)貸行業(yè)采用資金銀行存管的平臺極少，而且在很多平臺推出的活期理財計劃中，普遍存在資金池現(xiàn)象。
《指導(dǎo)意見》規(guī)定P2P平臺資金必須“銀行存管”，為順應(yīng)監(jiān)管大方向，不少平臺都開始積極尋求與商業(yè)銀行合作。而商業(yè)銀行也由之前的謹小慎微開始更加積極主動，目前已經(jīng)有中國建設(shè)銀行、民生銀行、廣發(fā)銀行、招商銀行、中信銀行、浦發(fā)銀行等已經(jīng)推出或有意涉足與P2P平臺的資金合作業(yè)務(wù)。
另外，納入評級的平臺中，與不同的第三方支付機構(gòu)有資金托管合作的不足四成。不過，由第三方支付公司參與的 P2P 資金托管模式存在一些漏洞，目前P2P平臺存放在第三方支付公司的所有資金，是統(tǒng)一存放在以支付公司的名義開具的銀行賬戶中。第三方支付內(nèi)部賬戶之間的資金轉(zhuǎn)移，是否非法挪用，銀行無法有效甄別。
融360網(wǎng)貸評級課題組在調(diào)研中發(fā)現(xiàn)，存在資金池違規(guī)操作的平臺不在少數(shù)。很多P2P平臺都推出了活期理財產(chǎn)品。從用戶體驗角度來講，P2P活期理財產(chǎn)品的確滿足了投資者對于資金靈活性的要求，避免投資人資金站崗的問題。
但是P2P平臺的活期理財產(chǎn)品在實際中存在諸多違規(guī)情況：首先是信息披露問題，因為活期理財對應(yīng)的是債權(quán)包，所以很多平臺的投資者都無從知曉自己的錢到底匹配到了哪個借款人;其次是平臺墊付問題，因為有些平臺的投資人活躍度不高，那些想提前提現(xiàn)的投資人在轉(zhuǎn)讓債權(quán)的時候會存在好幾天都轉(zhuǎn)不出去情況，為了避免這種情況產(chǎn)生，很多平臺都選擇自己先墊付;第三是債權(quán)不夠問題，一般來講正規(guī)操作的活期理財產(chǎn)品是必須現(xiàn)有債權(quán)然后才進行匹配，但是有些平臺的債權(quán)相對較少，現(xiàn)有的債權(quán)無法滿足活期理財用戶的需求，平臺就先把用戶資金歸集起來，形成一個池子，用新進入用戶的錢來還老用戶的本金和利息，也就是行業(yè)常說的“借新還舊”、“拆東墻補西墻”。這種操作模式對平臺自身的流動性提出了非常高的要求，一旦平臺遭遇用戶大量提現(xiàn)的情況，平臺很可能因流動性不足而“猝死”。